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新股申购的技巧

2017年05月23日 所属栏目:公司新闻 来源:mom操盘

"新股申购是股市中风险最低而收益稳定的投资方式。新股申购业务适合于对资金流动性有一定要求以及有一定风险承受能力的投资者,如二级市场投资者、银行理财类投资者以及有闲置资金的大企业、大公司。

新股申购的特征

1、资金流动性高   

每一只新股申购的周期不超过四个交易日,能够满足投资者资金利用最大化的需求。

2、股份分配向中小投资者适当倾斜

3、风险较低   

美国这一成熟市场新股上市数据统计显示,仅有20%的新股在上市当天跌破发行价;而我国历史上新股申购更是呈现出打新必赚的赚钱效应,上市当天跌破发行价的寥寥无几。因此该类业务仍然属于低风险投资的范畴。

4、费用较低   

新股申购没有佣金、过户费、印花税等费用。只存在中签之后股份卖出的正常交易费用。

申购需知 一.股票发行可采用"上网定价"方式,"全额预缴款"方式, 以及"与储蓄存款挂钩方式。本文所涉及的各种规程都属于"上网定价"方式。 二.每一股票帐户只能申购一次,重复申购和资金不实的申购一 律视为无效申购,无效申购不得认购新股。 三.新股申购一旦申请,不能撤单。 四.上证所规定称,将根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度,每1万元市值可申购一个申购单位,不足1万元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为1000股,申购数量应当为1000股或其整数倍,但最高不得超过当次网上初始发行股数的千分之一。  

深交所则规定称,持有市值1万元以上(含1万元)的投资者才能参与新股申购,但与上证所不同的是,深交所规定,每5000元市值可申购一个申购单位,不足5000元的部分不计入申购额度。 每一个申购单位为500股,申购数量应当为500股或其整数倍,但最高不得超过当次网上初始发行股数的千分之一。 五.当日申购成功后,股票软件里资金股份选项里会出现你申购的新股,但是它并不属于你,要等到t+2日晚上要是资金股份里申购的新股还是存在,才说明你申购成功。 六.注意: 投资者可以使用其所持的账户在申购日(以下简称T日)申购发行的新股,申购时间为T日上午9:30-11:30,下午1:00-3:00。 小资金 对于资金量比较少,远远达不到申购上限的投资者来说,可以采用以下申购技巧: 集中资金申购;;;加大申购新股的资金量:整合账户间资产或是调高短线操作资金比例。有条件的投资者可以将多个账户的资金集中到一个账户进行申购,可以提高中签机会。一般是将亲人好友的资金集中起来进行新股申购,中签后按比例分配。采用这种方式申购不仅需要股民之间签订协议,还要与证券部签订委托打新股的协议,要在保证资金安全的前提下才可以实行。

贷款申购新股;;;由于贷款是需要支付利息的,因此,投资者必须慎重考虑成本问题。其中必须注意的要点是:必须估算新股申购的收益率大于贷款利率;尽量选择低息贷款;要对新股发行前景进行分析,选择新股发行较为连贯的时期,才可以采用这种方法。 选择理财产品;;;参与申购新股的途径有很多,各家银行有多种申购新股的产品供选择,投资者需要根据个人的资金量决定申购方式。 资金量较大的投资者可以分账户申购新股,而小资金量的投资者往往很难中签,更适合的方法是把有限的资金放到相应的申购新股的基金或者理财产品上面,这样可以取得稳定的平均收益。 连续发行 新股发行密集时,经常出现几只新股同时发行的情况。对于散户投资者来说,集中资金申购其中一只,保证较高中签率是首要选择。因此,必须在多只新股中选择一只,具体选股原则是: 避先就后;;;在一次申购新股资金冻结时期内连续集中发行时,投资者可以避开先发行的新股,集中资金申购随后发行的新股。 根据统计发现,在一次申购新股资金冻结时期内连续集中发行时,越靠后参与申购中签率越高。 避小就大;;;同次发行数量较多的时候,避开小盘股,选取上网发行量较大、行业市盈率低的新股进行申购,中签率往往较高。 避热就冷;;;当同时出现两只以上新股上网发行时,应优先考虑冷门股。此举很可能会有出奇制胜的效果。正是因为冷门,常常会受到机构投资者和一般投资者的冷落,所以中签率往往较高,而且上市后的涨幅也许并不亚于同一天上网发行的热门股。 避优就劣;;;这里说的劣不是指劣质的企业。一般新股上市初期的基本面都是相对不错的,但是有的企业所处行业的发展前景不佳或行业内部竞争过于激烈,如纺织业等。投资者可以优先申购行业一般的、预计上市后涨幅较低的新股,这样可以得到较高的中签机会。 避低就高;;;投资者可以优先申购发行价较高的,因为高价新股的中签率相对较高。而且高价新股也有利于大资金投资者充分利用申购资金。 申购应用 假设张三的账户上有100.5万元现金,假设中工国际确定的网上发行数量为4800万股,发行价为10元/股。申购程序如下: A .申购张三可以在2012年6月5日(T日)上午9:30~11:30,或者下午1:00~3:00,通过委托系统用100.5万元现金最多申购100500股中工国际。张三参与申购的资金100.5万元随即被全部冻结。 B.配号2012年6月7日(T+2日),将根据有效申购总量,进行配号,张三可以获得201个配号。 C.公布中签率和中签号6月8日(T+3日),将公布中签率,并根据总配号,由主承销商主持摇号抽签,确认摇号中签结果,并于摇号抽签后的6月8日(T+3日)在指定媒体上公布中签结果。每一个中签号可以认购500股新股。 假如张三有1个配号中签,则可申购500股中工国际的股票。 D.中签认购和资金解冻 2012年6月9日(T+4日),股民账户中中签部分资金将被自动扣除,而未中签部分的申购款将自动解冻。张三如果有1个号码中签,则可以认购500股中工国际股票,那么,将有100万元的资金自动回到账户中。若未能中签,100.5万元资金将全部回笼。 常用技巧 投资者都想在申购新股中获取稳定的投资收益。实事求是地讲,新股申购中签主要是靠三个因素,一是资金,尤其是大市值新股,申购资金足够多,就可以获得更高的中签机会。 二是运气。尤其是中小板以及创业板,由于IPo重启后的新股申购规则的改革,每个帐户上限数据的减少,从而使得中小板以及创业板的新股中签更靠的是运气。所以说你如果你运气好的话,就可能获取超额收益。 三是选择人多的地方,这样至少表明在此时间段的中签数据大一些。随着IPO的重启,中小板、创业板以及H股回归A股市场,新股的密集发行和提速给我们提供了很好的机会。 当然,在碰运气的过程中,也有一些技巧: 一、全仓出击一只新股。由于参与新股申购,资金将被锁定几天,如果出现一周同时发行几只新股,就要选准一只,并全仓进行申购,以提高中签率。首先,优先申购流通市值最大的一只个股,中签的可能将更大。其次,由于大家都会盯着好的公司申购,而一些基本面相对较差的股票,则可能被冷落。此时,中小资金主动申购这类行业较不受欢迎的,预计上市后涨幅较低的品种,中签率则会更高。 二、下单时间很重要。申购时间与中签率有着一定的关系。由于电脑抽号具有随机性,中签号码在整体上均匀分布的。不过从概率来说,重叠数字处于中间区域时,中签的几率最大。要使申购号码处于中间区域,需捕捉大多数投资者,尤其是大的机构投资者下单的动向。就以往的情况看,下午是机构投资者下单的高峰期。如果要想使申购号码处于中间区域,则在下午14点至14点半之间下单比较合适,中签率就高一些。 三、耐心等待资金枯竭。选择申购时间相对较晚的品种,比如今天、明天、后天各有一只新股发行,此时,则应该申购最后一只新股,因为大家一般都会把钱用在申购第一 天和第二天的新股,而第三天时,很多资金已经用完,此时申购第三天的新股中签率更高。 四、合作提高中签率。对不同新股而言,当申购资金达到一定数目时,中签率就会有保障,在事先约定好如何分割收益的情况下,为了提高中签率,散户也可齐集亲朋好的资金打新股以获取平均收益。

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